Léonide, princesse de Sparte, apprend que l'héritier légitime du trône, Agis, qu'elle croyait mort, est élevé dans la plus grande discrétion par le philosophe Hermocrate. Pour rendre justice et par amour pour le jeune prince, elle se déguise en homme (Phocion) et se présente chez le philosophe, accompagnée de sa suivante Corine (déguisée en Hermidas). Son objectif est de séduire Agis, qui a été élevé dans la haine de sa famille. Pour y parvenir et assurer son séjour, elle doit tromper et charmer à la fois le sage Hermocrate et sa sœur Léontine, usant de stratagèmes et de portraits.
Léonide (sous le nom de Phocion) et Corine (Hermidas) s'introduisent dans le jardin d'Hermocrate. Léonide explique à sa suivante son projet : reconquérir le cœur d'Agis, le prince légitime qu'elle a aperçu et dont elle est tombée amoureuse, pour réparer l'usurpation de son oncle. Le jardinier Dimas et le valet Arlequin les surprennent, mais sont achetés par Léonide. Agis est immédiatement séduit par Phocion. Léontine, la sœur d'Hermocrate, refuse d'abord l'hospitalité à l'étranger. Léonide, en secret, lui avoue alors un amour passionné, faisant croire à Léontine qu'elle est la femme du portrait qu'elle lui décrit, et la troublant profondément. Hermocrate arrive et reconnaît en Phocion la dame de la forêt. Pour se disculper, Léonide lui avoue qu'elle l'aime, lui, Hermocrate, et le supplie de l'aider à guérir de cette passion, le troublant à son tour.
"Je n'ai feint d'être indisposée et de ne voir personne, que pour être libre de venir ici ; je vais, sous le nom du jeune Phocion, qui voyage, me présenter à Hermocrate, comme attiré par l'estime de sa sagesse ; je le prierai de me laisser passer quelque temps avec lui, pour profiter de ses leçons ; je tâcherai d'entretenir Agis, et de disposer son coeur à mes fins."
"Je ne sais ce que je dois faire. Voici Hermocrate qui vient, et je vous servirai, en attendant que je me détermine."
Dimas, chargé par Hermocrate d'espionner Phocion, soutire la vérité à Arlequin : Phocion est une femme. Arlequin, pour se faire pardonner, doit de nouveau soudoyer Dimas. Agis avoue son amitié à Phocion, mais déclare haïr les femmes. Léonide, pour contrer cela, lui révèle alors qu'elle est une femme, Aspasie, fuyant la persécution de la princesse. Agis, touché par son malheur, lui promet son aide. Léontine, toujours troublée par Phocion, accepte de l'aimer après avoir vu son portrait. Arlequin, jouant le rôle d'espion, fait un faux rapport à Hermocrate, lui confirmant l'amour de Phocion pour lui. Hermocrate, bien qu'ébranlé, tente de renvoyer Phocion, mais cette dernière, avec l'aide de Corine et d'un autre portrait, le persuade de son amour sincère et le fait céder. Hermocrate devient jaloux en voyant l'affection d'Agis pour Phocion, mais elle le rassure.
"Il y a une personne que j'aime ; mais j'ignore si ce que je sens pour elle est amitié ou amour ; car j'en suis là-dessus à mon apprentissage ; et je venais vous prier de m'instruire."
"Vous triomphez, Aspasie ; vous l'emportez, je me rends."
Léonide sent le dénouement proche. Elle demande à Corine de faire venir sa suite au château. Léontine et Hermocrate, chacun de leur côté, informent Phocion de leur départ précipité pour l'épouser secrètement, et se croient seuls à aimer. Hermocrate, en confidence, révèle à Phocion le secret de la naissance d'Agis et ses projets contre la princesse, que Phocion défend. Les deux domestiques, Arlequin et Dimas, tentent de faire chanter Léonide, qui les menace à son tour. Enfin seule avec Agis, Léonide lui avoue tout : elle est Léonide, la princesse qu'il hait, et tout ce qu'elle a fait, y compris tromper Hermocrate et Léontine, était par amour pour lui. Agis, bouleversé, lui pardonne et l'aime. Hermocrate et Léontine, découvrant la supercherie, se retrouvent. La pièce se conclut par l'arrivée de la garde de la princesse. Léonide, reprenant son identité, offre le trône à Agis et sa main, justifiant ses tromperies par la pureté de son amour.
"Moi, que vous avez trompé !"
"C'est pour vous que j'ai trompé tout le monde, et je n'ai pu faire autrement ; tous mes artifices sont autant de témoignages de ma tendresse, et vous insultez, dans votre erreur, au coeur le plus tendre qui fut jamais."
Princesse de Sparte. Elle est jeune, belle, courageuse et déterminée. D'un naturel juste, elle est prête à tout, y compris à user de ruses et de tromperies, pour restituer le trône à l'héritier légitime Agis, dont elle est tombée amoureuse.
PrincipalFils de Cléomène, prince légitime de Sparte. Élevé par Hermocrate dans la haine de la famille régnante, il est jeune, vertueux, mais innocent des sentiments amoureux qu'il découvre avec Phocion.
PrincipalPhilosophe austère, tuteur d'Agis. Il a voué sa vie à la sagesse et à la solitude, mais les charmes et les stratagèmes de Phocion ébranlent profondément ses résolutions et le rendent jaloux.
PrincipalSœur d'Hermocrate. Partageant la vie retirée de son frère, elle est d'abord rigide, mais l'aveu passionné de Phocion la trouble et la rend sensible, la poussant à accepter un amour qu'elle croyait inaccessible.
PrincipalSuivante de Léonide. Fidèle et débrouillarde, elle seconde sa maîtresse dans toutes ses entreprises, jouant le rôle du valet et participant activement aux intrigues, notamment en réalisant les portraits.
MinorValet d'Hermocrate. Naïf, bavard et intéressé par l'argent, il est le premier à découvrir le déguisement de Léonide. Acheté par elle, il devient son complice malgré ses maladresses.
MinorJardinier d'Hermocrate. Rustre et cupide, il sert d'espion pour son maître mais se vend au plus offrant. Il est le ressort comique de la pièce avec Arlequin.
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